化工新材料行业分析报告

ogianuzegco

行业现状
（1）发展前景较好，市场需求较大，大量产品需要进口
从总体上看，我国化工新材料呈现出较好的市场前景，产品的市场增长率近年来一直维持在1%以上，稍高于同期GDP增长率。某些重要的新材料品种市场增长率甚至超过2%，化工新材料在工程材料、日用品材料中的替代作用会不断增强，市场空间可望得到更大扩展。由于我国化工新材料产业市场起步晚、生产技术基础差，以及受体制的制约，目前有相当一部分市场成熟的化工新材料产品，尤其是基本产品呈生产能力不足的局面，国内市场上处于供不应求的状况，有些产品国内供应缺口甚至超过5%，需要依赖进口来满足。
（2）企业数量眾多，产能普遍较小，生产集中度低，某些产品存在产能过剩危险
由于市场扩展快，节节攀升的市场需求使化工新材料产业具有较高的利润率，而相对于石油化工项目，化工新材料项日的装置投资规模要小得多，即进入的资金门槛低，因而大量企业争先恐后进入化工新材料基本产品领域，造成除少数产品外，大部分基本产品的生产集中度很低，企业相应的生产规模普遍较小，密集于低端市场，既难以形成规模经济，又无法提高技术水平，也容易形成恶性竞争。由于许多企业纷纷准备进入，已经进入的企业准备扩大产能，以至于有机硅、环氧树脂等不少化工新材料产品已经存在短期内因盲日投资而出现产能过剩的危险。
（3）在技术水平方面与国外先进企业有较大差距
我国高端化工新材料产业化核心技术水平较发达国家落后10～15年，仍然存在企业研发能力弱、产品开发缺乏主动性以及自主创新平台和体系建设有待加强等问题。差距既体现在产品层次上，也体现在生产工艺上。从产品上看，多数性能和质量不高，规格品种有限。从生产过程上看，由于原料、上艺水平和管理水平等方面的原因，我国企业往往在耗能、耗材、环保、资源综合利用、安全生产等方面都存在较大差距。
行业格局
企业形成三个梯队的格局，各梯队之间差距较大
（1）第一梯队
主要由为数不多的外资（包括台资）企业构成。其特点是，产业经验丰富、产业基础完整、装置普遍规模大、技术水平高、销售能力强、产品链较为匹配、战略清晰并运作规范，通常以较高质量的基本产品和改性产品占据着高、中端市场，因而往往是市场领导者，获得较为丰厚的利润。
（2）第二梯队
是以中国化工集团公司蓝星集团为代表的国有企业，也有少量中石化集团所属的中小型国有企业。其特点是，进入市场较早、积累起一定产业经验、产业基础完整、装置有一定规模、有较强的技术积累和人才储备、产品链较为完整、运作和管理规范但机制不灵活，多数产品进入中端市场，部分产品还处于低端，所获利润不够稳定，一些企业仍在一定程度卜受到传统国有企业弊端的困扰。
（3）第三梯队
是数量众多的民营中小型化工企业。其基本特点是，产业基础较弱、装置规模不大、技术水平普遍不高、产品链不完整、经营灵活多变、对市场变化灵敏、行为短期化、进入市场快，少数规模较大、技术基础较强的企业处于基本产品低端市场，多数企业则分布于广泛的、分散的终端产品市场。这一梯队中一些企业投机性很强，利润高时快速进入市场，参与分享高额利润，利润低时立即退出；一些企业在地方政府政策保护下生存，利用低价资源或能源、忽视环保和质量、灵活营销等不规范行为和较低的劳动成本进行低成本价格竞争。
与经济周期的关系
化工新材料行业属于增长型行业。产品的市场增长率近年来一直维持在1%以上，稍高于同期GDP增长率。其增长速度丰要由于技术的进步、新产品的开发和国家政策的支持。其行业本身不存在明显的周期性、区域性或季节性特征，但受宏观经济的影响会随着整体经济状况的变化而呈现一定的波动，与经济周期的变化没有必然的联系。
行业生命周期
我国的化工新材料行业正处于扩展阶段。这一阶段以竞争加强、价格下降、利润上升、风险大、收益高为特点。由于化工新材料的市场扩展快，国内市场上处于供不应求的状况，节节攀升的市场需求使化工新材料产业具有较高的利润率，且进入这一行业的资金门槛低，因而大量企业争先恐后进入化工新材料基本产品领域，使得竞争加剧。由于大量新企业纷纷设立，已经进入的企业准备扩大产能，以至于有机硅、环氧树脂等不少化工新材料产品已经存在短期内因盲目投资而出现产能过剩的危险，面临巨大的生存危机，这在一定程度上增加了投资的风险性。而且随着竞争的加剧，产品价格急速下降，一些生产技术不强，效益低下的企业逐渐被大企业兼并。
行业政策
《石油和化学工业“十二？五”科技发展规划纲要》、《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》、《可再生能源产业发展指导目录》等国家发展规划和产业政策指引均明确将化工新材料产业作为未来科技与产业发展的方向，鼓励投资者进入化工新材料行业，为该行业的快速发展指明了发展方向、提供了有利的政策环境。
（1）国务院发文促化工新材料产业发展
国务院办公厅发布关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见。意见提到，严格控制尿素、磷铵、电石、烧碱、聚氯乙烯、纯碱、黄磷等过剩行业新增产能。此外，要求围绕航空航天、国防军工、电子信息等高端需求，重点发展高性能树脂、特种合成橡胶、高性能纤维、功能性膜材料、电子化学品等化工新材料，成立若干新材料产业联盟，增强新材料保障能力。
（2）工信部“三重点五举措”推动化工新材料产业发展
工作之一是加强新材料产业发展顶层设计，制定出台《促进新材料产业发展的指导意见》以及《新材料产业“十三五”发展规划》；之二是发挥促进新材料发展的专项政策；之三是重点突破，发布化工新材料发展指导目录并实行动态管理。
五个着力点包括抓住新机遇，重点关注服务于新能源、航空航天、高端装备、电子信息、节能环保、人口老龄化等领域的化工新材料发展；建立产业联盟，推动上下游产业合作；创造公平市场环境，完善财税、金融政策；培育企业做大做强，形成若干个具有国际竞争力的新材料企业集团；开展“双创”（大众创业、万众创新）活动，推动产业创新发展。